Deal 01 - Brookz: Controlled auction - laswerkers

11-06-2015

Ondernemer Guus Haagh verkocht na jarenlang bouwen zijn specialistische bedrijf op het gebied van beveiliging van laswerkplekken  aan de Zweedse investeringsmaatschappij Indutrade Benelux. Het werd een controlled auction met intensieve onderhandelingen. ‘ Er werden veel verrassende vragen gesteld.’

Guus Haagh begon in 1981 met een bedrijfje in werk- en veiligheidshandschoenen in Rijen. Dat liep redelijk, maar Haagh was ambitieus en dacht dat specialisatie hem verder kon helpen. Hij focuste zich op het vervaardigen en verhandelen van lasgordijnen. Hij creëerde goede, internationale grondstoffenstromen en het bedrijf groeide flink. ‘Op een gegeven moment kregen we zoveel volume; het werd een geoliede machine’, vertelt hij.
   Negen jaar geleden overleed zijn eerste vrouw. Hij besloot nog harder te gaan werken en zorgde ervoor dat Cepro, zoals het bedrijf heette, wereldwijd marktleider werd in beveiligingsproducten voor laswerkplaatsen. In Azië, waar hij zakelijk veel kwam, ontmoette hij zijn huidige vrouw. Op zijn 56e, nu drieënhalf jaar geleden, mocht hij ook vader worden.

Duidelijke voorkeur
Haagh wilde meer energie in zijn familie steken en besloot zijn bedrijf te verkopen. Daarvoor nam hij Van Oers Corporate Finance in de arm, dat een controlled auction opzette. Het bedrijf werd klaargemaakt voor verkoop. Een aantal bedrijven werd benaderd. Daar bleven er uiteindelijk twee van over. ‘Indutrade had mijn duidelijke voorkeur. Niet alleen omdat het bod het meest aansprekend was, maar ook omdat zij het bedrijf als zodanig in stand wilden houden en wilden door-ontwikkelen.’

Indutrade Benelux is uiteindelijk de koper van Cepro geworden. Het lokale onderdeel van de Zweedse investeringsmaatschappij Indutrade investeert in bedrijven met een omzet van 5 tot 25 miljoen. Cepro met zijn 9 miljoen euro omzet en dertig medewerkers past daar goed bij. Voor Indutrade is Cepro een ‘perfecte fit’, zegt Robert Timmer, algemeen directeur van Indutrade Benelux. ‘De aard en omvang van de onderneming passen bij ons, de product-marktcombinatie spreekt ons aan, de risico’s zijn goed gespreid en er is een managementteam dat aanblijft.’

Onderhandelen
Het traject van onderhandelen was nieuw voor Haagh. ‘Ik vond het verrassend, de vragen die me werden gesteld. Maar het was volledig logisch en het gebeurde in goede harmonie.’ Timmer erkent dat en begrijpt Haagh. ‘Op hoofdlijnen ben je eruit, maar dan komen de juristen. We stellen het op prijs als een verkoper wordt begeleid door een professionele partij. Het is geen persoonlijke kwestie, je moet het niet persoonlijk opvatten, maar in een dergelijk traject lijkt het alsof we de  integriteit van de verkoper ter discussie stellen.’ Beide partijen zijn uiteindelijk een earn-out regeling overeengekomen. Dat betekent dat Haagh, die in principe geen werkzaamheden meer verricht, nog twee jaar financieel verbonden is aan het bedrijf. De regeling geldt ook voor de andere MT-leden, die enkele jaren eerder een minderheidsbelang in de onderneming hadden verkregen.

Geen exit-strategie
De focus van Indutrade is een bijzondere. ‘We investeren alleen in gezonde bedrijven in de B2B-markt, met een technisch element. Het zijn zowel producerende als handelsbedrijven’, vertelt Timmer, die een technisch werktuigbouwkundige achtergrond heeft en in 22 jaar binnen Indutrade allerlei functies doorliep. Zes jaar geleden nam hij de leiding over van Indutrade Benelux. Sinds die tijd zijn er zeven acquisities gedaan en is het totaal op zeventien bedrijven in de Benelux gekomen.     ‘We veranderen niet te veel aan deze bedrijven. De directies werken zeer autonoom en zijn beslissingsbevoegd.’

Bijzonder is ook dat Indutrade geen exit-strategie heeft. ‘Tot in lengte van jaren willen we erin blijven. Het is mijn taak om met de directies mee te kijken, te sparren om elkaar te inspireren en uiteraard toezicht namens de Zweedse hoofddirectie te houden.’ Timmer is bovendien voortdurend op zoek naar nieuwe bedrijven om toe te voegen aan de Indutrade-portefeuille. ‘In zes jaar tijd is Indutrade Benelux verdubbeld. Dat zou ik de komende jaren wel weer willen doen.’

Deal:  Bedrijfsverkoop
Bedrijf: Cepro BV
Intermediair: Van Oers Corporate Finance
Omzet: 9 miljoen euro, 30 FTE
Financiering: eigen middelen

Bron: Brookz Magazine

Terug

 

Vraag vrijblijvend stappenplan bedrijfsverkoop aan!
E-mailadres:*